1. 持っているものを区別する
| 商品 | 保有するもの | 使う前の確認 |
|---|---|---|
| 外貨預金 | 銀行に対する外貨建ての預金債権 | 普通/定期、払い戻し・送金・現金の条件 |
| 外貨MMF | 外貨建て投資信託の受益権 | 売却受付、休場日、受渡、外貨買付可能額への反映 |
| FX | 証拠金取引の建玉 | 決済、必要資金、現受の有無と条件 |
FXの米ドル買い建玉は、そのまま外貨預金や証券口座の外貨現金になるものではありません。MMFの評価額も、銀行へ即時に送れる現金とは分けて扱います。
2. 同じ経路と期間で費用をそろえる
円→外貨→運用→外貨または円で受取り、という経路を先に書きます。交換価格差、取引手数料、保有中の費用、送金・受取費用を合計します。MMFは目論見書の管理報酬等、FXはスプレッド・取引手数料と受払スワップも確認します。
無料の売買手数料は、為替交換や運用の全費用がゼロという意味ではありません。利率、分配実績、スワップ日額は同じ単位ではないため、固定の順位をつけず、対象数量・日付・期間・税引前後をそろえます。
3. 保全の仕組みと運用損失は別
外貨預金は日本の預金保険制度の対象外です。外貨MMFは預金ではなく、為替に加えて運用資産の価格・信用等で元本を割る場合があります。FXは証拠金を超える損失や強制決済があり、実効倍率を低くしても預金と同じ商品にはなりません。
顧客資金の管理と相場損失の防止を混同しません。制度名だけから、破綻時に必ず全額・即時返還されると判断せず、各契約の保全対象と手続きを確認します。
4. 税務は商品の所得区分と口座で分ける
一般的な国内の外貨預金利息、外貨現金の為替差益、外貨MMFの分配/譲渡損益、対象FXの差金決済損益は、同じ所得区分とは限りません。FXの損失を、株式やMMFの利益へ自由に通算できるとは考えません。
外貨MMFを『為替差益が非課税の商品』として比較しません。公募公社債投信の税制、特定口座の取扱いと実際の取得/売却記録を確認します。まず外貨預金、外貨MMF、FXの個別説明を読み、用途が決まったら商品別の公式条件へ進んでください。