ポジションより前に目的を定義する

利益を狙う取引と、すでに保有する外貨資産の為替変動を抑える取引では、評価方法が異なります。ヘッジを考える場合は、元の資産・負債、通貨、金額、期間を整理してから取引数量を検討します。

保守・標準・ストレスの3ケースを置く

スプレッドが広がる、スワップが支払いに転じる、決済価格がずれる、証拠金維持率が下がるといったケースを数値化します。標準ケースがプラスでも、ストレスケースに耐えられないなら実行候補にしません。

このラボで扱うテーマ

裁定的に見えても「リスクフリー」とは限らない

業者間の価格やスワップの差を利用する方法は、同時に約定できないリスク、コスト変更、資金移動、ロスカット、取引約款上の制限があります。名指しの方法は各業者の現行書面を確認した場合だけ扱います。

確認した一次情報

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